2025年上半年，中國(guó)廚電行業(yè)在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中呈現(xiàn)出“增速放緩但韌性猶存”的特征。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-6月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)5.0%，而家電市場(chǎng)整體零售額同比增幅高達(dá)30.7%，成為消費(fèi)復(fù)蘇的重要引擎。然而，廚電市場(chǎng)卻面臨“宏觀增長(zhǎng)與微觀低迷”的反差：奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，上半年廚電線上零售額同比增長(zhǎng)14.0%，線下零售額同比增長(zhǎng)21.9%，但與2024年下半年國(guó)補(bǔ)政策初期的強(qiáng)勁增長(zhǎng)相比，增速已明顯放緩。這一矛盾背后，折射出行業(yè)從政策驅(qū)動(dòng)向價(jià)值驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型的迫切性，以及存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代企業(yè)突圍路徑的探索。

政策紅利退潮與結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)并存

2025年上半年，廚電行業(yè)最大的變量是國(guó)補(bǔ)政策的急剎車。以舊換新政策的退坡直接導(dǎo)致市場(chǎng)需求斷崖式下滑，尤其是618大促期間，江蘇、廣東、重慶等核心消費(fèi)省市突然終止補(bǔ)貼，市場(chǎng)瞬間遇冷。數(shù)據(jù)顯示，6月廚衛(wèi)主要品類線上零售額全線下滑，油煙機(jī)、燃?xì)庠睢⑾赐霗C(jī)均價(jià)同比跌幅均超10%，部分頭部品牌甚至出現(xiàn)“300元燃?xì)庠睢薄?00元油煙機(jī)”的極端價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象。政策透支的增長(zhǎng)模式難以為繼，行業(yè)被迫直面存量市場(chǎng)的殘酷博弈。

然而，在政策退坡的陰影下，結(jié)構(gòu)性升級(jí)成為亮點(diǎn)。以高端廚電為例，2025年上半年油煙機(jī)線下均價(jià)同比上漲5.51%，4500元以上高端產(chǎn)品銷量占比達(dá)11.43%，同比增長(zhǎng)2.54%。這一趨勢(shì)與消費(fèi)升級(jí)的底層邏輯高度契合：用戶對(duì)廚房場(chǎng)景的需求已從“功能滿足”轉(zhuǎn)向“品質(zhì)體驗(yàn)”。卡薩帝推出的“AI之眼”全嵌廚電，通過智能感知油煙濃度、自動(dòng)調(diào)節(jié)風(fēng)量甚至“盯鍋防溢”，將AI技術(shù)深度融入烹飪場(chǎng)景;方太的Healthy CookingGPT系統(tǒng)則通過健康算法重新定義烹飪效率，這些創(chuàng)新推動(dòng)高端市場(chǎng)成為行業(yè)增長(zhǎng)的核心引擎。

品類分化加劇：冰火兩重天

從品類格局看，2025年上半年的廚電市場(chǎng)呈現(xiàn)出顯著的“冰火分化”。剛需品類(油煙機(jī)、燃?xì)庠?在國(guó)補(bǔ)刺激與換新周期疊加下保持穩(wěn)健增長(zhǎng)：油煙機(jī)零售額同比增長(zhǎng)11.8%，燃?xì)庠钔仍鲩L(zhǎng)10.1%。品需品類(洗碗機(jī)、嵌入式微蒸烤)則因納入國(guó)補(bǔ)擴(kuò)容而表現(xiàn)亮眼，洗碗機(jī)零售額同比增長(zhǎng)7.5%，嵌入式微蒸烤同比增長(zhǎng)5.3%。健康化與場(chǎng)景化成為增長(zhǎng)關(guān)鍵詞，如0涂層電飯煲(+83%)、全玻璃養(yǎng)生壺(占比20%)等健康概念產(chǎn)品異軍突起，而智能開門烘干洗碗機(jī)、微波功能嵌入式產(chǎn)品則通過場(chǎng)景創(chuàng)新撬動(dòng)需求。

與之形成鮮明對(duì)比的是集成灶的持續(xù)低迷。受房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷、國(guó)標(biāo)變更清庫(kù)存壓力以及國(guó)補(bǔ)紅利缺失影響，上半年集成灶零售額同比下滑27.6%，零售量下滑24.1%。部分品牌蒸烤款價(jià)格甚至下探至3000元，低于去年消毒柜款均價(jià)，行業(yè)陷入“低價(jià)求生”的惡性循環(huán)。這一反差揭示了廚電行業(yè)對(duì)房地產(chǎn)后周期的高度依賴，以及細(xì)分品類在政策紅利分配中的結(jié)構(gòu)性失衡。

價(jià)格戰(zhàn)白熱化與創(chuàng)新乏力的雙重困境

在需求透支與存量競(jìng)爭(zhēng)的雙重壓力下，價(jià)格戰(zhàn)成為企業(yè)爭(zhēng)奪份額的“常規(guī)武器”。618大促期間，除嵌入式微蒸烤外，廚電全品類線上均價(jià)明顯下跌，消毒柜、集成灶均價(jià)跌幅達(dá)10%。低價(jià)策略雖短暫刺激銷量，卻加速了行業(yè)利潤(rùn)的坍塌：據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研，浙江慈溪、廣東順德等廚電產(chǎn)業(yè)集群的供應(yīng)商面臨品牌企業(yè)壓價(jià)與賬期延長(zhǎng)的雙重?cái)D壓，部分廠房租金較五年前腰斬，行業(yè)進(jìn)入“低價(jià)與低毛利周期”。

更嚴(yán)峻的是，價(jià)格內(nèi)卷擠壓了研發(fā)投入空間，導(dǎo)致產(chǎn)品創(chuàng)新陷入低谷。2025年第一季度，多數(shù)廚電新品仍停留在“參數(shù)競(jìng)賽”階段——油煙機(jī)比拼30m3/min風(fēng)量、燃?xì)庠顝?qiáng)調(diào)5.2kW火力，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇。盡管頭部品牌如方太、老板電器嘗試以AI大模型突破技術(shù)瓶頸，但行業(yè)整體仍缺乏顛覆性創(chuàng)新。這種創(chuàng)新乏力與消費(fèi)者需求升級(jí)的矛盾，成為制約市場(chǎng)擴(kuò)容的關(guān)鍵障礙。

場(chǎng)景化突圍：從產(chǎn)品價(jià)值到生態(tài)重構(gòu)

面對(duì)存量博弈困局，頭部企業(yè)開始轉(zhuǎn)向場(chǎng)景化創(chuàng)新與生態(tài)重構(gòu)。卡薩帝通過“AI之眼”構(gòu)建智慧廚房生態(tài)系統(tǒng)，將煙機(jī)、灶具、蒸烤箱聯(lián)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)“一鍵智慧烹飪”;方太推出“廚改專項(xiàng)服務(wù)”，聯(lián)合家裝企業(yè)解決廚房空間狹小、管線復(fù)雜等安裝痛點(diǎn)，推動(dòng)換新需求釋放。這些探索標(biāo)志著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)從單一產(chǎn)品向“解決方案”升級(jí)，用戶需求從功能滿足向“健康、安全、便捷”的多維價(jià)值躍遷。

此外，跨界融合成為破局新路徑。大疆憑借無人機(jī)技術(shù)切入家電領(lǐng)域，小米以空調(diào)為入口構(gòu)建智能生態(tài)，追覓從清潔電器延伸至廚電場(chǎng)景，這些“外來者”的攪局倒逼傳統(tǒng)企業(yè)重構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)邏輯。而細(xì)分賽道的“小而精”創(chuàng)新同樣值得關(guān)注：針對(duì)小眾需求的內(nèi)衣專用洗衣機(jī)、廚房場(chǎng)景定制空調(diào)等產(chǎn)品，通過精準(zhǔn)定位開辟增量空間。

未來展望：從價(jià)格博弈到價(jià)值共生

奧維云網(wǎng)預(yù)測(cè)，2025年下半年家電市場(chǎng)將面臨更大壓力，Q3、Q4零售額或同比下滑2.3%和9.7%，全年大盤僅微增0.2%。對(duì)廚電行業(yè)而言，破局關(guān)鍵在于跳出價(jià)格戰(zhàn)陷阱，轉(zhuǎn)向價(jià)值創(chuàng)造：一方面，通過AI、健康材料等技術(shù)升級(jí)鞏固高端市場(chǎng);另一方面，以場(chǎng)景化服務(wù)解決廚改安裝痛點(diǎn)，激活存量需求。此外，政策層面需探索長(zhǎng)效刺激機(jī)制，避免“國(guó)補(bǔ)依賴癥”導(dǎo)致的市場(chǎng)劇烈波動(dòng)。

2025上半年的廚電行業(yè)，既是政策退潮下的調(diào)整期，也是結(jié)構(gòu)性升級(jí)的窗口期。在AI技術(shù)重構(gòu)廚房生態(tài)、健康需求重塑消費(fèi)認(rèn)知的背景下，誰能率先完成從“賣產(chǎn)品”到“賣生態(tài)”的轉(zhuǎn)型，誰將在新一輪競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)先機(jī)。這場(chǎng)破局之戰(zhàn)，或?qū)⒅匦露x中國(guó)廚房的未來圖景。